年报]昆铝股份(873563)：2022年年度报告公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　公司负责人朱春省、主管会计工作负责人周春及会计机构负责人（会计主管人员）付永成保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

　　公司铝箔产品的主要原材料为铝箔坯料，报告期内铝箔坯料在 生产成本中占比约 85%，占有较高的比重。采购铝箔坯料价格 通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场 /上海有色金属期货市场等交易市场的铝锭现货或期货价格的 均价予以确定。实际经营中，产品的生产周期大约需要30 天。 若铝价格在短期内出现大幅波动特别是大幅下降时，公司的利 润空间就会受到影响，可能会导致公司在一定时期内盈利下降 甚至发生亏损，进而影响公司的经营业绩。

　　公司销售前五的客户主要是国外公司，2020 年、2021年、2022 年公司外销业务占主营业务收入的比例分别为 62.53%、56.44% 和 62.55%。我国铝箔行业的快速发展，铝箔产品大量出口，部 分国家实行贸易保护主义，制造国际贸易壁垒，公司可能会遭

　　2020年、2021年和2022年，公司出口收入分别为40,676万元、 49,950 万元和 59,430 万元，在主营业务收入中占比分别为 62.53%、56.44%和62.55%，公司出口以美元结算为主。近几年， 人民币兑美元汇率波动加剧，汇率的波动将有可能给公司带来 汇兑收益或汇兑损失。

　　公司在生产、经营过程中严格执行国家的相关法律、政策，建 立了完善的环保处理系统，目前公司环保设施均正常运行。公 司生产规模较大、生产环境复杂，随着环保政策紧缩，生产过 程中存在潜在的环境事故风险。

　　公司2021年11月取得《高新技术企业证书》，有效期为三年， 享受企业所得税率 15% 的优惠税率。如果国家相关税收征管政 策发生变化，或者公司在持续经营过程中，未能达到相关优惠 条件，则公司的税负有可能增加，会给公司未来经营业绩带来 不利影响。

　　2020 年、2021年和 2022年公司向前五大客户的销售金额分别 为28,787万元、37,067万元和46,671万元，占各期销售额的 比例分别为38.95%、36.26%和42.12%，存在一定程度的客户依 赖的风险。虽然公司与主要客户的业务关系稳定，但是如果公 司的主要客户流失或者主要客户涉及诉讼、纠纷等情形造成较 大经营变化，将对公司生产销售造成一定影响。

　　报告期内主办券商为东吴证券，2023年3月3日经公司董事会审议通过并公告了《关于公司与东吴证券股份有限公司解除持续督导协议的议案》、《关于公司与华英证券有限责任公司签署持续督导协议的议 案》，3月20日经公司股东大会决议通过并公告。2023年4月7日公司收到全国股转公司出具的《关 于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函》，自2023年4月7日起公司主办券 商变更为华英证券。

　　计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外

　　除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债和其他债权投资取得的投资收益

　　1.重要会计政策变更 （1）财政部于 2021 年 12 月发布了《关于印发〈企业会计准则解释第 15 号〉的通知》（财会【2021】 35 号），本公司自 2022 年 1 月 1 日起执行。对于在首次施行本解释的财务报表列报最早期间的期初 至本解释施行日之间发生的试运行销售，本公司根据首次执行的累计影响数，调整首次执行当年年初留 存收益及财务报表其他相关项目金额，并追溯调整可比期间信息。 本公司执行企业会计准则解释第15号对2021年度利润表各项目的影响汇总如下： 会计政策变更前 会计政策变更后 利润表项目 15 号解释影响 2021年度 2021年度 营业成本 907,230,133.66 21,917,941.54 929,148,075.20 研发费用 31,879,726.37 -21,917,941.54 9,961,784.83 （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 15 号》“关于亏损合 同的判断”规定，该项会计政策变更对公司财务报表无影响。 （3）公司自 2022年11 月30日起行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16号》“关于发行方分 类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务报表 无影响。 （4）公司自2022年11月30 日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第 16 号》“关于企业将 以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”规定，该项会计政策变更对公司财务 报表无影响。 2．重要会计估计变更 本报告期无重要会计估计变更事项。 3．前期重要会计差错更正

　　1、 生产模式 公司采取订单拉动生产的模式。内外销售部门根据评审后的合同或订单在ERP系统下销售订单，由 计划物控部门安排生产。公司计划物控部门对整个生产过程进行集中管理，根据内外销售部门的月度销 售计划及市场信息，并考虑库存情况PG电子官方网站，制定生产计划，由部门负责人审批后，将生产计划下达生产线。 根据技术负责人已确认的生产工艺卡，交生产操作负责人进行物料的领用，领用的物料信息需符合相关 的要求。物料领用完毕后，依次投入到生产设备当中，按照生产工艺卡的要求，及时调整生产设备的各 项工艺参数要求，以保证物料在最优的工艺条件下生产。在操作过程中，操作人员详细记录生产工艺参 数。每个工序生产检验合格后，按照生产流程，进入下一工序。 生产部门生产结束后，送样品至品质管理部门测试产品性能，检测合格之后，产品交由车间人员包 装入库，打印并张贴产品标签，进行入库。 2、采购模式 公司的采购合同主要以订单方式为主，以年度框架合同结合单个订单的方式，向供应商进行采购。 公司采用集中采购制度，采购部门根据所需物料的规格及质量要求、数量要求、交期和价格等因素 为依据，寻找有能力供货的供方。采购部门收集供应商调查表并进行初步分析后，从中筛选出优势明显 的供方，由技术部门进行质量评价。采购部门根据技术部门评判结果，再根据供应商的供货情况、货款 方式、食品卫生安全符合情况、资质认证等，确认为合格供方并编入合格供方名录，由公司批准后实施 采购。每年针对合格供方做一次评价，考评不合格，取消其合格供方资格。采购部门在此范围内采购。 原材料采购计划的考虑因素主要依据工厂中的原材料安全库存，依据销售预算结合采购周期制定安 全库存并定期更新，并结合市场上原材料的价格情况，考虑是否需要根据价格变动增加库存，再制订采 购计划。采购计划制定完成后，公司即开始进行询价、议价、下单、跟踪、验收等采购行为。 为有效保证产品质量，公司选择有竞争力的供应商建立长期合作关系，按市场状况决定交易价格。 公司与供应商的交易价格是在综合考虑了市场价格、供求关系、双方合作情况等因素的基础上，经双方 协商确定，交易价格公允。 3、销售模式 公司目前的销售区域在国内和国外市场，公司销售实行以直销为主，经销为辅的销售模式。铝箔作 为一种工业原料，直销有助于贴近企业需要，更有效率的向客户提供合适的产品和专业的服务。公司主

　　要客户均为国内外知名包装企业。公司通过稳定的产品质量、快速的客户响应和优质的售后服务来提升 客户满意度，保持长期良好的业务合作关系。对于客户群体相对集中但单个客户体量较小的区域，采用 经销模式。 4、研发模式 基于最新的行业发展趋势、市场需求以及客户诉求，由销售部门提供市场调研报告，经项目委员会 审核后，由研发部门进行技术可行性评估，评估通过后成立项目小组，由项目小组领导项目团队包括研 发人员，质量人员，相关业务人员等进行新产品的研发和改进工作。研发人员进行产品研发工作，提供 实验评估结果。项目经理召集相关部门依据实验评估结果进行项目的综合评审，形成会议记录。实验评 估结束经评审通过后，由项目经理统筹安排客户试料工作,小试通过后，技术部开具工艺制作单交生产部 进行中试生产。要求相关技术人员全程跟踪中试生产，质量部门进行检验，填写相应的检测报告，质量 部门负责第三方的食品接触材料的检测报告。中试和客户包装测试通过后，进入批量生产。最初几个次 批量生产时，相关技术人员会全程跟踪，质量部门统计测试结果，销售部门跟踪客户反馈信息，技术部 门依据质量部门的统计数据和客户反馈确定检验指标等相关文件。

　　1、报告期末，应收票据同比下降41.24%，主要原因是报告期末使用应收票据付款支出较大； 2、报告期末，应收账款同比上升7.21%，主要原因是四季度国内销售额较大，应收款上升； 3、报告期末，短期借款同比上升21.139%，主要原因是通过银行借款替换了股东借款； 4、报告期末，长期借款增加，主要原因是调整了融资结构，增加了长期借款； 5、报告期末，其他应付款同比下降42.95%，主要原因是偿还了股东借款； 6、报告期末，应付票据和应付账款的下降，主要原因是采购量下降，应付款项减少。

　　1、 报告期内，销售费用同比下降25.83%，主要原因是本期销量下降，销售费用减少； 2、 报告期内，管理费用同比上升12.05%，主要原因是本期经营效益较好，工资费用增加； 3、 报告期内，研发费用同比上升46.50%，主要原因是公司本期投入研发费用增加； 4、 报告期内，财务费用同比下降159.92%，主要原因是本期美元升值，公司获得较大的汇兑收益； 5、 报告期内，信用减值损失同比下降37.43%，主要因本期末应收账款增加小于上年度增加额； 6、 报告期内，其他收益同比上升139.41%，主要原因是公司应诉反倾销获得政府补助较大； 7、 报告期内，公允价值变动收益同比下降124.83%，主要原因是本期末预计远期锁汇产生损失； 8、 报告期内，营业利润同比上升 229.05%，主要原因是本期市场情况良好，以及美元汇率上升，使得 销售价格大幅提升； 9、 报告期内，营业外收入同比下降，原因在于上期获得政府新三板挂牌补助较大。 10、报告期内，净利润同比上升205.81%，主要原因是本期市场情况良好，销售利润提升。

　　报告期内，国外销售价格因美元汇率及订单加工费用高于国内订单，国外销售毛利率外销毛利率增长 4.70%，国内销售毛利率同比下降4.97%。在公司产能有限的情况下，销售策略倾向于国外销售，使得国 外销售收入增长，国内销量降低，国内销售收入同比也有下降。

　　1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比下降 19.29%，主要原因是本期兑付到期银行承兑汇票 较多，以及预缴企业所得税较多； 2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比下降54.98%，主要原因是本期固定资产投资额减少； 3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比增加119.99%，主要原因是上年偿还借款较大，而本期 向股东定向增发1000万元。

　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核 算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司产品品质和品牌认可度较高，核心业 务人员队伍稳定，原料品质和供应保障良好，营销渠道顺畅；本期上半年公司抓住市场需求旺盛的有利 时机，利润大幅提升；同时根据市场变化，公司加大新能源汽车所需铝箔的研发与生产力度，寻求新的 利润增长点，公司具有良好的持续经营能力。

　　(二) 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况